1.套利基础介绍
2.寻找潜在套利组合
3.开仓平仓信号窥探(高频角度)
4.常见组合的配比求解
5.回测结果
套利基础介绍
套利原理： 通俗地讲，就是两个合约相关性很好，突然市场出了一个bug，破坏了两个合约之间的平衡状态，进场套利；等待市场回复，平仓出场。
简单来说，也算一种均值回复的想法。
专业的说法是：跨品种套利是指利用两种（或多种）不同的、但相互关联的商品之间的合约进行套利交易，即买入某一商品期货合约，同时卖出另一相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两个合约对冲平仓获利。
套利类型： 此处仅关注跨品种套利
套利研究过程：
寻找潜在的套利组合
目前，国内市场上共有 46 个商品期货品种，分别在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所上市交易。
上海期货交易所交易合约
大连商品交易所
郑州商品交易所
根据米筐平台数据获取规则，我们尝试获取所有期货合约数据，首先通过自定义一些label把不同交易所的品种区分开，方面后面的分析。
紧接着我们就开始获取所有期货的数据。
在数据处理后我们通过相关系数进行了热力图的分析，发现大部分的交易品种相关性都挺高的，而我们找出相关系数大于0.95的组合.有3对。（此处请注意相关和协整不是一个概念，协整是更加强的定义，但我们可以通过品种直观理解价差回归的逻辑。）
可以看到，有这样一些组合：
CU~ZN,CU~RU,Y~P，分别对应
铜~锌，铜~天然橡胶，豆油~棕榈油
选取豆油Y与棕榈油P的合约画出两个合约的走势图
回归确认合约配比
回归得到合约配比为1.16150445.
开仓平仓信号窥探
前文花了大量功夫想去寻找所谓的配对或者协整的组合，归根结底是想利用以下结论：
价差始终处于一个比较“平衡”的状态，当价差打破了所谓的“平衡”状态，如：豆油价格序列突然暴涨或暴跌一下，那么我们就可以构建一个价差组合，入场套利，等待价差序列回归到平衡状态，平仓了结。
下面仍然以豆油~棕榈油组合探索跨品种套利的开仓平仓信号
开仓信号：
当价差序列突破开仓上界，做空价差组合；
当价差序列突破开仓下界，组多价差组合。
平仓信号：
当处于空头状态，价差序列回归到平空仓线，平仓出场；
当处于多头状态，价差序列回归到平多仓线，平仓出场。
当然，对于不同的研究对象，将会产生完全不同的开仓平仓界，如：
上下界：两倍标准差、KDJ、布林带等
平仓线：滑动平均、自适应滑动平均等
下面以两倍标准差线（60周期回溯期）为开仓线，滑动平均（60周期回溯期）为平仓线为例子，多空开平信号对称，探究开仓平仓信号。
注：
回溯期的选取因人而异
可对多方空方设置不对称开仓平仓条件
从图中可以看到，基本上开仓信号还是蛮多的。由于楼主编程技术有限，暂时还没有把开仓信号以及每次盈亏标记出来，各位筐友看看突破信号理解理解~~
高卖低买，不考虑滑点的话，大部分时候都是赚钱的；不过，明显的亏钱交易：图中价差序列突然拉升，导致一直开空仓，结果价差没有回归，跑到高位回归，导致亏损。
其实期货交易还有很多问题需要分析，比如保证金问题，跨品种套利有很大的爆仓风险，如上图所示，很可能等不到价差回归就爆了，一定的止损策略是必要的；另外，其实很多开仓信号都挺弱的，很可能根本买不到，导致套利失败。
有兴趣的筐友可以尝试着去优化开平仓条件，包括设计不对称开仓；或者，加入一些止损条件等等。
作为一个简单的研究，楼主就只能贡献这么多了。
常见套利组合合约配比分析
在以上的分析中，我们仅以豆油和棕榈油为例子进行了分析。
下面结合各家研究报告，大概有这样一些适合做跨品种套利的组合：
菜油~豆油OI~Y
螺纹钢~铁矿石RB~I
焦炭~焦煤J~JM
大豆~豆粕A~M
螺纹钢~焦炭RB~J
铜~锌CU~ZN
油菜籽~菜籽油RS~OI
等等。。。。。。
