1当我们月薪只有5000元时，先别想着购买最新款的苹果手机；当我们买第一辆车的时候，可以挑选性价比更高的车型；当我们的时间还不值钱的时候，可以用业余时间多看书、锻炼身体，戒掉一些花费较高却对身体无益的消费。 2［复利计算公式：投资期末资金=最初本金×（1+年复合收益率）投资年数］ 3我们在投资的时候，可以挑选规模比较大、历史比较长、追踪效果还可以的品种。避开规模较小的指数基金最好规模在1亿以上再考虑。 4目前一般从4个维度去衡量：营业收入，现金流，净资产和分红。而基本面指数也正是从这4个维度去挑选股票的。营业收入：公司过去5年营业收入的平均值。现金流：公司过去5年现金流的平均值。净资产：公司在定期调整时的净资产。分红：公司过去5年分红总额的平均值。例如一个公司营业收入100亿元，那就用它除以全部样本公司营业收入之和。这样得到一个百分比。用同样的方法计算出现金流、净资产、分红所占的百分比。这四个百分比求平均数，再乘以10000000，就得到了这个股票的基本面得分。按照基本面得分从大到小排名，取前50名，这就是中证基本面50指数了。 中证100：大盘股为主，沪深两市规模最大的100只。 ·沪深300：大盘股为主，沪深两市规模最大的300只。 ·中证500：中盘股为主，排除沪深300后，沪深两市规模最大的500只。 ·中证800：大中盘股，沪深300+中证500。 ·中证1000：小盘股为主，除去中证800外，最大的1000只小盘股。 5市场需求比较稳定，企业有护城河能保证一定的利润率，并且再投资需求小，能获得大量的自由现金流，只有容易形成这些条件的行业，才能比较容易的赚钱。 6天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业。例如医药行业、必需消费行业、可选消费行业。另外一些主题行业也具备类似的特征，例如养老行业，以医药和消费行业为主。因为医药和消费行业比较优秀，使得养老行业也变优秀了。总结一下，值得投资的行业，主要是两类，一类是天生更容易赚钱的优秀行业，像医药、必需消费、可选消费，以及相关的主题行业。另一类是在周期底部也能盈利的强周期性行业，像金融行业中的银行、证券、保险、地产行业、能源行业、部分材料行业等。 7投资的行业上区分，指数基金可以分为宽基和行业指数基金。 ·常见宽基指数基金有：上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选、纳斯达克100、标普500等。 ·常见的行业指数基金有：必需消费行业的指数基金、医药行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、银行业的指数基金、证券业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金等。 4个重要的估值指标。 第一个是市盈率，它是用公司市值除以公司盈利。 第二个是盈利收益率，约为市盈率的倒数，是用盈利来除以市值，它衡量的是如果我们把一个公司全部买下来，每年盈利能够带给我们的收益。 第三个是市净率，它是用公司市值除以净资产，是从买资产的角度来衡量公司的。 第四个是股息率，它是用现金分红除以公司市值。股息率和盈利收益率关系很紧密，盈利收益率乘以分红率就等于股息率。 8如何获得估值指标：1公众号2指数基金官网 盈利收益率的使用条件比较苛刻，只适合于流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度较快，或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法。 9目前适合盈利收益率的品种，国内主要是上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生指数和恒生中国企业指数等。这几个品种的投资很简单，当盈利收益率大于10%时就可以投资，小于6.4%时就可以卖出。 总结一下，有三个因素直接影响了我们投资指数基金的收益：第一个是初始投资时刻指数基金的股息率，它影响了我们的分红收益；第二个是投资期内指数基金的市盈率变化；第三个是投资期内指数基金的盈利增长率；最后这两项影响我们的资本利得收益。 10·在股息率高的时候买入。 ·在市盈率处于历史较低位置时买入。（以上这两点往往是同时发生的。） ·买入之后，耐心等待“均值回归”，即等待市盈率从低到高。 11博格公式法＋定投。 ·在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投。 ·市盈率市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有；可以定投其他处于底部区域的品种。 ·当市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出。 19交易日指的是非节假日的周一到周五。国内的交易时间是9∶30~11∶30，13∶00~15∶00。 ◆提高定投收益的5个小技巧 >>先将100万元分成20份，每份5万元。取第一份5万元，定投到当前市场中满足条件的低估的指数基金中。剩余的19份，共计95万元 >>可以投入到货币基金或债券基金中。随后的19个月，每个月再从货币基金或债券基金中提取5万元，定投到指数基金，直到配置完成 ◆构建属于自己的定投计划 >>定投记录一般包括定投指数基金的日期、指数基金的品种、操作（买或卖）、指数基金的价格、估值等信息。在定投日期一栏，还可以预先把每个月定投的时间写上，这样可以提醒、督促自己按计划来坚持执行，避免受到主观情绪的影响。 ◆三个定投计划实例 >>遵循指数基金投资策略，当盈利收益率大于10%时，每个月1号进行定投；盈利收益率小于10%、大于6.4%时，停止定投，这部分计划定投的钱可以投入到货币基金或债券基金里；当盈利收益率小于6.4%时，将当时手中持有的基金份额分成10份，每个月卖出一份。 >> 要尽量避免在节假日的前一天申购货币基金。 >> 只需要记住“避开节假日前一天”和“下午3点前操作”即可。 >> 其实我们可以灵活运用信用卡的免息期，配合货币基金来实现免息期理财。在账单出来后第二天，刷卡消费 ◆ 债券基金怎么买 >> 当有短期资金需要打理的时候，或是对于打算长期投资的资金，若有低估指数基金则主要投资指数基金，而一旦没有低估值指数基金时，就可以考虑债券基金品种 >> 投资债券基金比指数基金简单很多，只需要记住两句话即可：第一，利率低位选短期，利率高位选长期。

>> 第二，随时可以投资，出现浮亏可以加仓拉低成本。 >> 我们可以把3%~3.5%作为利率的中间标准。高于3.5%的时候，我们就可以选择一些长期的债券基金品种；而低于3%的时候，则可以选择一些短期的债券基金品种，或者直接选择货币基金。 ◆ 做好家庭资产配置 >> 家庭资产的配置，长期看应该以指数基金为主。指数基金在家庭资产中所占的比例，不应该低于“100-家庭成员平均年龄”%。例如家庭成员平均年龄是40岁，那最好配置60%左右的指数基金。剩余的40%，可以配置债券基金和货币基金。 >> 家庭资产配置中需要根据资金的不同使用时间来投资不同的投资品种。货币基金适合打理随取随用的资金，债券基金适合打理中短期（1～3年）的资金，而指数基金适合打理长期（3年以上）的资金。 >> 我们来看看巴菲特是怎么卖出“鹅”的。巴菲特卖出有三种情况：（1）基本面恶化：鹅下不出金蛋了。（2）过于昂贵：有人愿意出大价钱买我们手里的鹅，价钱远比鹅能产出的金蛋多得多。（3）有更好的品种：手里的鹅卖出，可以买到另一只能下更多金蛋的鹅。每次想卖出手里的指数基金时，问问自己：手里的指数基金有没有过于昂贵？如果我卖了它，是不是因为有更好的选择？ ◆ 投资指数基金，复利从哪里来 >> “高筑墙（价格大大低于价值时买入），广积粮（在低估区域不断定投积累股份），缓称王（定投时间越长，积累股票资产越多，到牛市收益也就越高）”，是定投指数基金最好的做法。 定投计划表 1.梳理现金流 （1）我的家庭月收入是____元，家庭月开支是____元。每个月剩余资金____元（剩余资金＝月收入-月开支）。 （2）每个月的剩余资金____，我打算拿出____%的比例来定投（一般50%比较合适），也就是说，每个月我能用来定投指数基金的资金是____元。 2.选择适合定投的指数基金 通过□公众号或者□指数网站，查找出当前处于低估、适合定投的指数基金有____只，分别是：____。 □我的每月定投资金少于1000元，可以选1只，我选择____； □我的每月定投资金在1000~3000元或以上，可以选2~3只，我选择____，每只指数基金的定投金额分别为____。 3.构建定投计划 （1）寻找适合自己的定投渠道。 □我有过投资股票的经验，熟悉场内操作，可以从场内入手，券商____是，使用的股票交易软件是____。 □我是新人，刚开始接触定投，可以从场外开始入手，选择场外的定投平台是____。 （2）确定每月的定投日期。 我选择每月____日作为定投日进行定投，原因是（比如这是每月发工资后的第一天），将本月定投资金投入到低估值指数基金上。 （3）列出投资策略。 我的投资策略是：在指数基金低估的时候，坚持每月定投。 在指数基金恢复正常估值的时候，坚定持有基金份额。 到牛市指数基金高估的时候，分批卖出获利。

4.做好定投记录 在记录定投信息的时候，主要需要记录的是：定投的时间、定投的操作（买/卖）、定投买入或卖出的品种、定投买入或卖出的总金额、成交的基金份额数量、买入或卖出的估值。可制作“定投记录表”如表6.1所示。

有了定投记录表，就可以很方便地记录定投的历史、投入的资金，也方便用IRR公式来计算定投的收益率了。 这个定投记录表同样需要打印出来，可以贴在定投计划表的旁边。每次定投的时候可以看一下是否坚持了这套方法来投资。