内容简介:【互换利差收窄,波动率下降助推压缩,美债回撤中滞后】 ⑴周四,美元互换利差开盘收窄,在隔夜美债进一步回撤的背景下表现滞后。周三130.3亿美元投资级公司债发行中约51.5亿美元预计将进行互换交易,相关头寸在隔夜被顺利消化。同时,3个月/10年期互换期权波动率从70.8降至67.9,为利差压缩提供了额外动力。 ⑵然而,随着美债收益率继续走高,小额的方向性payer限制了互换卖盘...
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