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大话CTA系列(四)期货套利策略
内容简介:跨期套利 是在不同时间的期货合约之间进行套利,分为正套和反套,是基于现货贸易商和生产商的角度去定义的正反套方向。 正套就是做多近月合约做空远月合约, 反套是做多远月合约做空近月合约。 期现套利其实本质上是跨期套利的一种交易方式, 正套为做多现货做空期货, 反套是做多期货做空现货。 正套和反套的风险收益结构不同, 正套的风险有限而收益无限,反套的收益有限而风险无限。 正套交割的近月合约的价差会缩小...
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