【股票入门课程】新手小白炒股入门基础知识讲解！
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20 散户是如何亏钱的？
1.散户死法一：牛市追高杀入
2.散户死法二：不知道止损
【止损大于天】
每次下单后，设置止损位！
建仓前，做好亏损的觉悟
3.散户死法三：赌性大起
亏不起，报复心态
必须严格遵从自己的交易纪律。平息情绪，调整心态
4.散户死法四：因循守旧
股市不会完全重复以往的路径。股市是人与人的博弈
没有标准答案，有的只是经验和工具！
19 散户如何战胜股市？
投资人必须具备的修炼
1.正确认识自己
激进的进攻者，中短线操作
稳健的防守者，中长线操作
2.懂得自我约束
3.要懂得敬畏市场
【市场永远是对的】因为只有市场说了算
4.要有平常心
成熟股民必须经历的三个阶段
1.无知者无畏
在牛市时入场赚钱很容易。下跌时，情绪低落
【轻仓试错】
2.空欢喜一场
对市场有了一定的认知，风险意识强烈。但是因为一两次的失误，被打回原形
3.坦然自得
技术上越发成熟，找到了属于自己的交易系统。已经具备良好的心理素质
18 股票交易生存法则
1.顺势而为
如何在股市中看趋势？
枝术指标——基本面情况
K线组合——国际经济大环境
均线排列——国家政策
量能结构——行业发展
2.严格止损
【三个止损方法】
1.定额止损法
将亏损额设置为一个固定比例，一旦亏损大干该比例就及时平仓。
2.技术止损法
利用技术分析，在关键技术支撑位置，设置止损出局的价位
【均线止损法】
回踩10日均线，入场
跌破30日均线，出场
3.无条件止损法
不计成本，夺路而逃的止损
市场基本面发生根本性转折。
17 股票仓位控制技巧
-资金量大的，尽量不要重仓，尤其不要满仓
控制仓位4条准则
1.在弱势行情中，总仓位不要大于30%;
在震荡行情中，仓位可以控制在50%左右;
在强势行情中，适当的用重仓来博取利润。但是轻易也不要超过70%仓位。
2.在购买股票时，单个股票的仓位不能大于30%
3.一定要分批次建仓
4.一定不要在下跌趋势中，补仓或加仓
【实用仓位管理方法】
1.漏斗形仓位管理法
-优点:
在最初的时候风险是非常小的，如果是在不满仓的情况下，漏斗越高，后市的盈利也就越可观。
-缺点:
这种方法必须建立在，后市走势和判断一致的前提下。
如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。
2.矩形仓位管理法
-优点:
每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步降低，对风险进行平均分摊，平均化管理。
-缺点:
初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面。如果后市价格不能越过盈亏平衡点，就会处干被套局面。
3.金字塔形仓位管理法
风险小，但在震荡行情容易卖飞
-优点:
按照报酬率进行仓位控制，股价涨的越高，动用的仓位就越大。
利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，同时风险率较低。
-缺点:
在震荡行情中，较难获得收益，而且初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。
16 短线交易中的 均线选股法
【均线】
移动平均线，简称MA；它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。
操盘线——10天均线
生命线——30天均线
【均线使用方法】
1.股价在5日和10日均线，比较强势
不跌破10日线，依旧强势
2.10日均线，作为进场的依据
30日均线，作为判断行情短期强弱的分界线
3.股价跌破30日均线，及时离场，观望
15 底部放量突破买入法
当一只个股的股价在底部连续调整一段时间，而成交量也大幅度缩量的情况下。
如果该股票突然放出巨量，并且股价向上突破在底部构筑
的小平台的时候，这就是一个短线进场建仓的机会。
【关键条件】
1.在底部连续调整一段时间，并且是缩量。
2.要放出巨量并且股价要突破之前整理的平台。
注意看“实体部分”，上影线太长，无法突破
【建仓点】
最好的建仓点，在股价突破前期平台最高点时
-注意
保险起见，在确认是真实有效的突破后，再买入
【最保险方法】先观察一天，等待完全突破后，小幅度缩量调整后，在买入
14 如何判断行情的🔝顶部？
1.天量见天价的运用方法
天量见天价（减仓、离场）
在巨大的成交量出现后，股价也来到了最高位。
量在价先。主力吸引散户接盘的手法
2.大阴吞阳的运用方法
大阴吞阳。
一根实体很长的阴线从顶部杀下，并且吞没此前的阳线，形成一种顶部形态。
13如何判断行情的📉底部？
底部出现，会有相应规律性变化
1.地量见地价的运用方法
极低的成交量，碰到极低的价格（场外不敢轻易买入，场内被套无法卖出）
【特征】
地量见地价，成交量一定要非常小
如何确定地量的标准？
股票在高位时，最大成交量的20%
2.金针探底的运用方法
金针探底，在一段下跌行情中，突然一根含有长下影线的日K线图出现。
（这根K线实体部分，可以是阴线或阳线）
下影线越长，代表底部确定性越大！
3.金针探顶
12 优质股都具备哪些共性？
一、销售毛利率指标的挖掘
毛利率<20%，是个危险信号
30%～40%，比较合适
不能只看眼前数据，要观察毛利率的增长趋势，要和历史数据去对比。
二、资产负债率指标的挖掘
衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。
负债率高，不好
负债率低，也不代表公司优秀
-企业资产负债率多少比较合适？
70%，作为临界点
30%～50%，是最理想的区间
三、净资产收益率指标的挖掘
企业运用净资产赚钱的能力。
收益率<5%，比较差
收益率6～14%，正常
收益率>15%，重点关注
【注意】
-当一家上市公司随着规模的扩大，仍能长期保持较好的净资产收益率时，可以给予更高的期望值。
-上市公司资产负债率，如果达到99%，那它的净资产收益率也会很高。如果为负数，那么这个指标就没有意义了。
此时，可用总资产收益率去评估。
11 如何看股票财报？
1.资产负债表
资产是钱的来源，负债是钱的去处
应付款项高，应收账款低（在产业链中很强势）对上游的公司依赖性小，对下游公司掌控能力强
流动比率，流动资产对流动负债的比率
比率越高，资产变现能力越强。
不能低于1，最好是大于2
2.利润表的正确解读
管理费用
最可以操纵的是计提，企业根据有关规定计算，提取一定比例的费用
（弄虚作假，隐藏利润；还可以是故意增加利润的手段）
注：一家好企业会保持3项费用相对稳定。3项费用与销售收入成正比
【投资活动现金流量】
-看所投项目是否在企业能力范围内
-看投资回报率
10 公司盈利能力的分析标准
1.销售毛利润
毛利润，反映企业产品销售的初始获利能力
2.销售净利润
反映了企业在增加销售收入的同时，是否相应的获得更多的净利润
3.营业净利润
公司营业利润与营业收入的比率。衡量企业经营效率的指标
4.资产净利润ROA
企业在一定时期内，净利润和资产平均总额的比率。表明了企业资产的利用效果
5.净资产收益率ROE
衡量一家公司，利用自有资金的效率
09 如何计算股票估值
1.相对估值法（使用方便，需要计算的财务指标较少）
2.绝对估值法（不易操作，需要较高的财务基础）
【两种相对估值法】
1.市盈率法（PE法）
市盈率，每股市价/每股盈利
在一个考察期内，通常为12个月股票的价格和每股收益的比率。
市盈率高，在同样赚钱能力的企业里股价偏高
同类型、同行业下3～5家上市公司的股价做平均数（PE平均）
PE<PE平均，则低估！
2.市净率法（PB法）
市净率，股价/每股净资产
（净资产=总资产-总负债）
PB<PB平均，投资价值高，上涨📈
08 捕捉主流热点板块
每年都有5、6个热门板块
盘中、当日、阶段热点；判断主流热点的注意事项
1.时刻关注基本面的信息
新闻、政策、行业研究报告
2.注意主流热点的隐蔽性
很难在公开场合获取主流热点的信息
很多人关注的板块，一般都不是主流热点
3.注意寻找主流热点的龙头股
龙头股的涨幅在主流热点中的涨幅最大（高于板块30～40%）
【主流热点的介入时机】
主流热点初步暴露后，开始介入（已经有涨幅）需要短线追高！
1.小心主力的佯攻
主力在拉主流热点前，会先拉小板块，套人
2.分清主流热点与小热点的不同
（主流热点：持续性强、规模大；小热点：规模小、持续性差）
【具体把握热点的技巧】
股价运动是有一定规律的
1.看资金。从资金流向和成交量发现追踪板块动向（板块资金流向，一定要连续上榜）
2.看涨幅。领涨股一定是一飞冲天的走势；龙头股涨幅最大；
3.看整体的技术形态。
在月线级别，处于下跌末期或上升初中期
07 如何挑选优质股票
1.优质公司一定是行业中的龙头
第一市场份额超过25%
2.优质公司一定拥有良好的成长性
朝阳行业
3.优质公司，最好在非周期行业中寻找
大宗原材料、钢铁、煤炭、工程机械、船舶等；有色金属、能源、农业（周期性）
生产非必需品的行业（非周期性）医药、食品饮料、商业零售、铁路建设
4.突出的净资产增长率
5.要有充足的现金流
6.一定要是能得到政策的支持！
06捕捉热门板块
1.已经形成的热点板块？
券商app里寻找靠前的板块
2.目前还未形成但未来有机会形成的热门板块
营业收入、市值大的龙头股，加入自选长期观察。出现异动时，相关板块异动的可能性也较大
换手率（周转率）
反映股票的流通性的强弱
1%～3%属于正常范围，以3%为分界线
3%～7%，相对活跃状态
7%～10%，高度活跃，强势股
10～15%，庄家操作
15%+ 黑马股
注意：换手率并不是越高越好，如果在底部出现了大换手率，上涨概率大
如果在高位大的换手率，下跌概率大
量比（衡量相对成交量的指标）
反映当前盘口的成交力度，与最近五天的成交力度的差距
量比>1，交易比过去5天火爆
量比<1，交易比过去5天冷淡
0.8～1.5倍量比，属于正常交易范围
1.5～2.5倍，温和放量。涨就拿着，跌就马上卖
2.5～5倍，明显放量（上升中，坚定持股）
5～10倍，剧烈放量（如果在低位时出现，前途无量，务必要拿住！）
看盘技巧
1.在换手率，从低变高时，关注量比
2.在换手率由高转为巨量时，不要看量比（已经在阶段性高点，很可能会下跌）
外盘和内盘（外买 内卖）
1.内盘（主动卖出盘）
股票在买入价成交的金额，卖出的价格低于或等于当前买入价格的余额
2.外盘（主动买入盘）
买入价格高于或等于当前卖出的价格
分时明细（主动买卖成交单）
买一到买五
主要看挂出来的大单，是否真实成交
03 K线的基本知识（蜡烛图）
一、K线的基本组成
上影线、下影线、实体
02 看盘软件的使用
一、分时及K线界面介绍
上证指数分时图
黄色分时线--加权前（盘子小的股票走势情况）
白色分时线--加权后，实际指数（盘子大的股票走势情况）
MACD指标，辅助
二、板块界面介绍
三、公司信息查询介绍
F10 个股基本详情页面
股东研究，大股东及主力
看：1.股东人数，人数减少可能有拉升
2.新进股东是否有知名机构
在深圳上市的公司股票
中小板 002开头
创业板 300开头
普通的股票账户，无法交易创业板股票
ST，垃圾股。连续2年亏损或者有重大违规行为。涨跌幅正负5%
新股。上市首日，+144%。-64%限制
完成股改，复牌首日无涨跌限制
T+1机制。
